Акции Сбербанка или депозит Сбербанка: кто кого? Акции ОАО «Сбербанк Ожидаемые дивиденды сбербанка в году
Быстрая навигация по акциям Сбербанка, обычным и привилегированным:
- размер дивидендов 2002 — 2018 ,
- дивидендная доходность в процентах ,
- калькулятор дивидендов: ,
- прогноз по дивидендам на 2018 ,
- цена акций в период с 2008 по 2017 год ,
- спекулятивная доходность ,
- процент чистой прибыли, направляемый на выплату дивидендов ,
- дивидендная доходность акций при покупке в разные годы,
- прогноз по дате закрытия реестра на 2018,
- актуальные цены обычных акций и привилегированных.
Сбербанк, таблиц выплат дивидендов, 2008 — 2018 годы выплат, руб.
График дивидендов по обычным и привилегированным акциям 2008 — 2018
Доходность акций Сбербанка (обычных и привилегированных), за 2008 — 2018 годы, в рублях. Год на графике соответствует году выплаты (обычно платят по результатам предыдущего финансового года).
Сбербанк, таблиц выплат дивидендов, 2002 — 2007 гг, руб.
По закону, выплаты по префам должны быть больше, или равны доходности обычных акций. Собственно, по префам должны платить вообще всегда, т.к. суть префов — в получении дохода в обмен на отказ от участия в управлении компанией (собраниях акционеров)
Однако, в период с 2002 по 2007 годы, видна странная аномалия (выплаты по обычке больше, чем по префам):
Возможно, в законодательстве того времени были исключения, позволяющие платить по обычке больше, чем по префам. Согласно положению о дивидендной политике Сбербанка, они обязуются платить не менее 15 % от номинальной стоимости привилегированных акций. С 2008 года номинальная стоимость префа — 3 рубля. Соответственно, Сбербанк обязуется платить не менее 3 * 0,15 = 0,45 руб / привилегированную акцию.
Дивиденды по обычным и привилегированным акциям 2002 — 2007
Таблица процентов чистой прибыли Сбербанка, направленной на выплату дивидендов, 2001 — 2017 гг
График процентов чистой прибыли Сбербанка, направленной на выплату дивидендов, 2001 — 2017 гг
(год соответствует финансовому году). Начиная с 2012 года % на дивиденды рассчитываются от чистой прибыли по МСФО.
Стоимость акций на момент закрытия в последнюю торговую сессию года, 2008 — 2017
Таблица
График
Дивидендная доходность в процентах, 2008 — 2017 финансовые годы
к стоимости акций на последний день финансового года, за который выплачиваются дивиденды
Таблица
График
Пояснение: выплата дивидендов происходит в следующем, за отчётным, году. Так, за 2008 год платят в 2009, и т.д. Собрания акционеров, на котором определяется размер дивидендов происходят, обычно, в июне.
Спекулятивная доходность акций сбербанка, 2009 — 2017, %
Считается как цена на закрытие года, делённая на цену закрытия предыдущего года, минус 1, умноженная на 100, округлённая до процентов.
Пример. Обычка 2009: (82,94 закрытие 2009 / 22,79 закрытие 2008 — 1) *100 = 263,93%
Сбербанк является крупнейшим банком страны, он возглавляет категорию учреждений «слишком больших, чтобы упасть», поэтому о выпускаемых им ценных бумагах можно говорить как о сверхнадежных и стабильных. Начисляемые по акциям Сбербанка дивиденды являются одним из источников заработка инвестора помимо роста их курсовой стоимости.
Дивидендная политика Сбербанка в 2018 году
Сбербанк в течение многих лет стабильно выплачивает дивиденды по своим акциям. Предыдущая дивидендная политика, утвержденная в 2011 году и истекшая в 2014, предусматривала направление на выплаты до 15% от дохода.
По новому же положению Сбербанк делится с инвесторами до 50% прибыли. При этом изменился порядок расчета прибыли – теперь она рассчитывается по международным стандартам (МСФО). Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям и префам установлен на одном уровне.
Доходность и распределение прибыли
Для конечных инвесторов все эти изменения в 2018 году означают, что суммы выплат по отношению к цене акции увеличатся. Несомненно, это вызывает живой интерес к данному инвестиционному инструменту крупнейшего банка.
Купите акции Сбербанка и получайте дивиденды, ожидая повышения стоимости одной ценной бумаги, при желании их всегда можно реализовать по сходной цене (отмечается стабильный рост котировок).
Актуальная информация о дивидендной политике Сбербанка и о суммах, направляемых на выплаты акционерам, публикуется на странице сайта банка. Так, из нее видно, что существенный прирост по дивидендам произошел по итогам 2016 и 2017 годов (расчет ведется по методике МСФО):
Обратите внимание, что по выплатам дивидендов за акции Сбербанка за 2018 год дана предварительная оценка, исходя из дивидендной политики. Окончательный размер выплат за текущий год будет определен в 2019 году на собрании акционеров.
При определении максимально допустимого размера дивидендов и процента выгоды, направляемой на выплаты за 2018 год, берутся в расчет множество факторов:
- Сумма чистой выручки;
- Динамика убытков;
- Необходимость сохранения средств для развития банка;
- Текущая котировка и т.д.
Последняя позиция важна, так как в соответствии с установками Сбербанка выплаты по префам не могут составлять ниже 15% от номинала. А так как по новым условиям дивиденды по обоим типам ценных бумаг должны быть равными, то на минимальную сумму выплат влияет цена и обыкновенных акций.
Кроме того, при определении максимальной суммы выплат учитывается мнение Наблюдательного совета и директоров Сбербанка.
Благодаря гибкости дивидендной политики возможна оперативная корректировка выплат. Например, в кризисный 2014 год между акционерами было распределено всего 4,5% выгоды (0,45 рублей на одну акцию в номинальном выражении), но уже за 2016 год владельцы получили по 6 рублей за акцию (было распределено 25% дохода).
В настоящий момент акции Сбербанка подешевели, учитывая, что выплаты по дивидендам в 2018 году закончились, поэтому есть смысл покупать бумаги с расчетом на 2019 год.
Акции привилегированные и обычные
Согласно положению, акции Сбербанка делятся на две категории:
- Обыкновенные (тикер на Московской бирже SBER) – дают право на получение прибыли, а также голосовать на ежегодном собрании акционеров (т.е. фактически дают владельцам право на управление банком);
- Привилегированные (тикер SBERP) – не дают владельцам право голосования, однако дивиденды по ним распределяются в первую очередь.
Физическим лицам, которых интересует только гарантированная прибыль, а не управление компанией, стоит рассмотреть возможность покупки привилегированных акций. Дивиденды по ним равны обыкновенным, но клиент получит ее одним из первых.
Как проходят расчеты
Правилами самого банка определены такие этапы проведения выплат:
- Проведение годового собрания (конкретный срок не установлен, но Сбербанк обычно собирает владельцев акций в апреле или мае);
- Прием решения о выплате;
- Публикация решения в официальных источниках: на сайте Сбербанка и в Российской газете;
- Закрытие реестра (чтобы получить дивиденды за прошлый год, необходимо приобрести акции до истечения этого срока);
- Непосредственно выплата.
Например, решение о выплате дивидендов за 2017 год было принято в мае 2018 года (при этом подать заявку на участие в голосовании можно было до 2 мая), а реестр закрылся (инвесторы называют это явление «отсечкой») 26.06.2018. В правилах распределения дивидендов указано, что выплаты могут осуществляться ежеквартального или раз в полугодие, Сбербанк практикует только годовые выплаты (раз в год).
Следить за датами собрания и установления отсечек удобно с помощью инвестиционных календарей, например, на investfuture.ru или сайте РБК. Кроме того, эта же информация публикуется на страниц сайта банка.
Дата выплаты по дивидендам должна быть назначены в срок от 10 до 25 дней после закрытия реестра. В 2018 году дивиденды начали выплачиваться 1 июля. Перечисления производятся только в безналичном виде — перечисляются на счета брокеров или на банковские счета клиентов (если покупка совершена на внебиржевом рынке). Если деньги были отправлены брокеру, он перечисляет их либо на брокерский счет клиента, либо на его банковский счет в зависимости от условий обслуживания.
Для получения выплат важно успеть купить акции Сбербанка под дивиденды – т.е. до закрытия реестра. Так, если в 2018 году датой отсечки установлена была дата 22 июня, то нужно было купить дивиденды до нее. Владение акциями даже в течение одного дня дает право на получение годовых выплат.
Учитывайте, что торги по ценным бумагам на Московской бирже ведутся в режиме Т+2. Это означает, что акции зачисляются на счет клиента через два дня после их оплаты. Чтобы стать акционером Сбербанка и успеть получить выплату, учитывайте эти условия.
Выплаты дивидендов в 2018 и ранее
Если ваша цель – купить акции Сбербанка и получать дивиденды, то необходимо проанализировать историю выплат и сделать свои выводы о том, стоит ли рассчитывать на такой вид заработка.
| Год, за который совершается выплата | Дата закрытия реестра | Дата старта выплат | SBER | SBERP | ||
| Размер выплаты | % от прибыли | Размер выплаты | % от прибыли | |||
| 2011 | 12.04.2012 | 01.06.2012 | 2,08 | 12,84% | 2,59 руб. | 0,72% |
| 2012 | 11.04.2013 | 01.07.2013 | 2,57 | 15,21% | 3,20 руб. | 0,85% |
| 2013 | 17.06.2014 | 01.07.2014 | 3,20 | 23,58% | 3,20 руб. | 1,05% |
| 2014 | 15.06.2015 | 01.07.2015 | 0,45 | 4,34% | 0,45 руб. | 0,2% |
| 2015 | 14.06.2016 | 01.07.2016 | 1,97 | 7,85% | 1,97 руб. | 0,35% |
| 2016 | 14.06.2017 | 01.08.2017 | 6,00 | 23,92% | 6,00 руб. | 1,07% |
Текущая дивидендная доходность обыкновенной акций Сбербанка составляет 5,6%, префов – 6,17%. Размер профита по акциям Сбербанка в 2018 составил 12 рублей за обыкновенную и столько же за привилегированную — это почти в два раза выше прогнозов.
Конкретное решение о выплатах дивидендов в 2019 году примет собрание акционеров. В последние 4 года после изменения дивидендной политики, закрытие реестров происходили стабильно в середине июня. В 2019 году при распределении профита за 2018 года ситуация сложится, скорее всего, аналогично.
Сбербанк является налоговым агентом, поэтому из суммы профита клиента удерживается налог. Для обыкновенного россиянина это будет стандартный подоходный налог в виде 13%. Так, в 2018 году в качестве дивидендов по акциям Сбербанка инвесторы получили не 12 руб., а — 10,44 руб. копейки на одну акцию. Фактически это издержки, которые нужно учитывать при финансовом планировании.
Кроме того, некоторые брокеры имеют право удерживать комиссию за вывод средств – обращайте на это внимание и выбирайте дилеров без издержек – иначе размер прибыли еще сильнее снизится.
Получить налоговые послабления в 2018 году можно одним-единственным способом. Необходимо открыть не обыкновенный брокерский, а индивидуальный инвестиционный счет, и держать на нем средства не менее 3 лет. После этого он получит право на получение налогового вычета на всю сумму прибыли, и сможет получить дивиденды Сбербанка в полном объеме.
Как купить ценные бумаги и получать доход
Для владельцев акций Сбербанка заработок доступен за счет распределения дохода и курсовой разницы при спекуляциях. В течение года можно продавать и покупать акции, главное – являться их владельцем на день отсечки (не забывайте про режим торгов Т+2!). Этого будет достаточно, чтобы «закрепиться» как получатель дивидендов. Их реализация доступна сразу на следующий день.
Купить акции Сбербанка можно 4 способами:
- У частных лиц. Для этого достаточно заключить договор купли-продажи или мены и обратиться с заявлением о внесении изменений в реестр в сам Сбербанк или любую брокерскую фирму. Кстати, при унаследовании акций необходимо совершить то же самое.
- У брокера. Для этого необходимо обратиться в любую брокерскую контору, заключить договор, открыть счет-депо, перечислить на него средства и отдать распоряжение менеджеру на покупку. Способ хорош, если вы собрались следовать стратегии «купить и держать» и просто получать выплаты дивидендов по акциям Сбербанка. Обратите внимание, чтобы у брокера отсутствовала комиссия, если в месяце нет движений по счету, иначе придется терять деньги просто так.
- В самом Сбербанке. Придите в банк и заявить о желании приобрести бумаги эмитента. Для этого вам потребуется открыть инвестиционный или брокерский счет в УК Сбербанка и уже через личный кабинет приобрести акции самостоятельно.
- На Московской бирже. Для этого необходимо заключить договор брокерского обслуживания с любым брокером (даже с тем же Сбербанком), обеспечивающим выход на Московскую биржу, установить на компьютер или телефон специальное программное обеспечение (чаще всего используются МетаТрейдер и Quik) и оставить в терминале заявку на покупку средств. Плюс этого способа: приобретать акции можно как по рыночной цене, так и оставить заявку в стакане, чтобы купить бумаги по более низкой стоимости.
Самый удобный вариант купить акции Сбербанка — открыть индивидуальный инвестиционный счет в банке. Это позволит вам сэкономить на налогах.
Последний способ наиболее удобный и гибкий. Вы в любой момент получает возможность купить и продать акции или работать на рынке с кредитным плечом, получая заработок на падении котировок. Специальных действий, чтобы получить дивиденды Сбербанка, предпринимать не нужно. Необходимо купить акции за несколько дней перед отсечкой и держать их в день закрытия реестра на счете. Потом спокойно продавайте: вы будете зафиксированы в репозитарии как лицо, имеющее право на получение выплат.
Куда именно будут перечислены дивиденды, зависит от условий брокера. Сбербанк и Открытие отправляют их на брокерский счет, ВТБ 24 – на отдельный банковский счет.
Чтобы получить дивиденды при покупке акций другими способами, подайте заявку на зачисление средств по определенным реквизитам в сам Сбербанк или отдайте соответствующее распоряжение через брокера. Вы можете истребовать дивиденды за прошлые годы, если вы унаследовали акции, но не знали об этом, пока случайно не обнаружили.
Заключение
Дивиденды по акциям Сбербанка может получить любой желающий, в 2018 году выплаты за предыдущий закрыты, теперь можно приобретать акции на перспективу 2019 года. Размер выплат определяется в соответствии с дивидендной политикой и зависит от многих факторов, главным образом – от дохода предприятия. Конкретная сумма дивидендов устанавливается на голосовании в ходе собрания акционеров. Чтобы иметь возможность проголосовать, станьте владельцем обыкновенных акций Сбербанка до закрытия даты реестра участников собрания. В настоящий момент Сбербанк направляет на дивидендные выплаты до 20% прибыли,их размер по обоим типам акций уравнен. В 2018 году год все владельцы акций банка получили по 12 рублей за 1 ценную бумагу (без учета налогов).
Вот уже год стоимость акций Сбербанка беспрецедентно растёт. Самая низкая цена наблюдалась 16 декабря 2014 года, когда одну ценную бумагу можно было купить на Московской Бирже за 53,50 руб. С 17 декабря начинается отчёт активного роста. 16 января 2015 года они уже стоят 61,99 руб. 16 февраля день закрывается на 70 руб. Динамика вверх сохраняется до конца года, и 16 декабря 2015 года одну акцию Сбербанка России можно уже купить по цене 102,45 руб. Для фондового рынка увеличение стоимость актива в два раза – серьёзный показатель. Обычно за ним следует спад, однако котировки продолжили расти. Точнее, до 20 января 2016 года было краткосрочное снижение до 83,83 руб. Но уже через неделю ценные бумаги торговались по 95,75 руб. А 21 марта 2016 года стоимость ценных бумаг достигла беспрецедентной отметки 112,07 руб. Ещё за месяц цена выросла на 11,68%, весьма серьёзный показатель, в годовых это доход 140,16%. Летом 2016 года был очередной пик – стоимость акций Сбербанка составила 139,97 руб. 07 июня и 140,49 руб. 12 июля. Такие уверенные показатели – редкость и для российского, и для международного рынка.
Как представлено выше, на стоимость акций ПАО «Сбербанка России» не влияет снижение цен на нефть, политические события, санкции и другие события. За последние года акционеры компании в несколько раз увеличили свой капитал. Купить ценные бумаги можно и сегодня. Физические и юридические лица могут купить и продать акции, облигации, еврооблигации Сбербанка через профессиональных участников рынка ценных бумаг – финансовых брокеров, таких как ITinvest. ITinvest – одна из старейших лицензированных компаний, предоставляющих доступ к фондовому рынку. Клиенты брокера совершают операции на Московской Бирже, Санкт-Петербургской бирже, NASDAQ, NYSE, LSE, CME и других площадках.
Где можно посмотреть стоимость акций Сбербанка сегодня в реальном времени?
ITinvest – брокер с развитой IT-инфраструктурой. Компания разработала собственный торгово-аналитический терминал, транслирующий стоимость активов на бирже в реальном времени. Также здесь можно посмотреть график котировок за последние несколько лет. Опытные трейдеры используют и другие возможности терминала – инструменты технического анализа. С их помощью, можно прогнозировать вероятность дальнейшего изменения цены вверх или вниз.
Менее опытные инвестора, как правило, следят за новостями брокера и пользуются советами экспертов. ITinvest каждый день публикует рекомендации о покупке ценных бумаг. Клиенты, которые последовали им, заработали за первую половину 2016 года более 50%. Одной из наиболее частых рекомендаций является приобретение акций ПАО «Сбербанк России». Обыкновенные акции торгуются под тикером SBER, привилегированные – SBERP.
ОАО «Сбербанк России» выступает в качестве одного из самых надежных и проверенных эмитентов российского фондового рынка. В частности, эта компания на протяжении многих лет занимает устойчивое положение среди «голубых фишек», а ее капитализация учитывается при расчете индекса Московской биржи.
Тем не менее, в 2019 году акционеры столкнутся с понижением дивидендной доходности своих бумаг, что объясняется необходимостью поддержать устойчивость капитала банка на фоне кризисных явлений в экономике страны.
Дивидендные выплаты Сбербанка в 2019 году
Общее собрание акционеров крупнейшего банка России приняло решение о выплате дивидендов на одну акцию в размере 7,7 рублей. Ранее такое предложение внес Совет Директоров финансового института.
В совокупности на дивидендные выплаты в 2019 году будет направлено 150 млрд. рублей. Выплаты будут производится с 01.07.2019 по 01.08.2019.
Такое решение Совета Директоров СБ РФ обусловлено желанием укрепить стабильность финансового положения банка. По мнению экспертов, это не снизит привлекательность ценных бумаг финансового института, ведь выгода инвестора складывается из двух позиций:
- Дивидендных выплат;
- Роста стоимости компании (ее капитала).
В этом свете, повышение достаточности капитала выглядит более предпочтительным решением, чем распыление прибыли между минотарными акционерами.
Причины повышения дивидендов
Это самые высокие дивидендные платежи Сбербанка РФ за последние 13 лет. В частности, в 2001 году на выплаты акционерам ушло всего 6% чистой прибыли. В последующие же годы этот показатель увеличивался и достиг 20% в 2013 году.
Эксперты отмечают, что если бы в 2017-м Сбербанк России направил на дивиденды 20% положительного финансового результата, это понизило бы показатель достаточности капитала на 0,3%, что весьма существенно в свете кризисной экономической ситуации. Предполагается, что после того, как ситуация в экономике РФ стабилизируется, а финансово-кредитное учреждение укрепит капитал, дивидендные выплаты вновь будут повышены.
— самый простой и распространенный в России инструмент сохранения и сбережения денег. А как насчет банковских акций, будут ли они выгоднее? В этом исследовании я постараюсь ответить на вопрос, куда было выгоднее вложить деньги: в банковский депозит или в акции крупнейшего банка страны — Сбербанка . Для исследования я выбрал интересный период с 2006 по 2015 год, когда акции Сбербанка 9 лет пребывали в «боковике», то есть цена акций не росла: январь 2006 — 40 рублей, январь 2015 — 41 рубль. Более ранний период я рассматривать не стал, так как с 2002 года цена акций Сбербанка выросла более чем в 20 раз, это точно обгонит любой депозит. А на боковом рынке на первый план выходят . Это исследование покажет, помогли ли акциям Сбербанка дивиденды и их реинвестирование обогнать банковский депозит того же Сбербанка.
Для примера возьмем двух инвесторов, у каждого по 1 млн. рублей. Первый инвестор вложит деньги в годовой депозит Сбербанка, а второй вложит их в привилегированные акции Сбербанка, а на получаемые дивиденды будет докупать акции. Так как данные о процентах по вкладам Сбербанка за последние 9 лет я не нашел, то буду использовать средневзвешенные процентные ставки по депозитам физических лиц на год с сайта ЦБ РФ, в которых большую долю занимают именно депозиты Сбербанка. Срок инвестирования январь 2006 — январь 2015.
Процентные ставки по вкладам и стоимость вложенных средств.
| Год | Процент | Стоимость |
| 2006 | 8,30 | 1 000 000 |
| 2007 | 7,50 | 1 083 000 |
| 2008 | 7,00 | 1 164 225 |
| 2009 | 9,70 | 1 245 721 |
| 2010 | 9,10 | 1 366 556 |
| 2011 | 5,40 | 1 490 912 |
| 2012 | 6,90 | 1 571 421 |
| 2013 | 7,10 | 1 679 850 |
| 2014 | 6,03 | 1 799 119 |
| 2015 | 1 907 606 |
Динамика цены привилегированных акций Сбербанка с 2006 по 2015 год.
Второй инвестор в январе 2006 покупает 24 881 привилегированных акций Сбербанка. Каждый год он получает дивиденды и тут же снова покупает акции. Всего за 9 лет он купит 30 115 акций.
Теперь сравним стоимость акций с накопленной суммой на депозите.
Рыночная стоимость акций через 9 лет вернулась обратно к 40 рублям. Но когда акции стоили 60-70 рублей, их стоимость значительно превосходила сумму денег на депозите. Но только стоило им упасть обратно к 40 рублям, как депозит сразу намного превзошел акции. Но ведь второй инвестор регулярно получал дивиденды и реинвестировал их, почему же это никак не помогло обогнать депозит? Все дело в дивидендной доходности. Акции Сбербанка
— голубые фишки, а они как известно не отличаются высокой дивидендной доходностью. К примеру, дивидендная доходность за первый год была даже меньше 1%.
Но ведь размер дивидендов рос год от года и за 9 лет вырос с 0,295 до 3,2 рублей, это в 10 раз или в среднем по 30% в год.
К сожалению таких темпов роста оказалось недостаточно. Дивидендная доходность, рассчитанная к миллиону, так и не превзошла 10%.
И в то время как депозит регулярно давал в год 6-9% процентов, дивиденды большую часть времени давали не более 2%. Еще не стоит забывать, что с дивидендов платился налог 9%, а доход по депозиту налогом не облагался.
В итоге средняя годовая доходность вложенных в депозит Сбербанка средств составила 7,44% , а акций Сбербанка 2,42% . Огромная разница что в процентах, что в номинальном выражении. Первый инвестор почти что удвоил свои сбережения, а второй приумножил их совсем чуть-чуть. Удивительно, но рыночная стоимость всех купленных акций Сбербанка ниже, чем стоимость миллиона плюс полученные дивиденды.
А теперь вдумайтесь , акции Сбербанка сейчас стоят столько же, сколько стоили 9 лет назад, при этом прибыль компании выросла в 3,5 раза, а дивиденды в 10 раз. P/E 4,5 — одно из самых низких значений. В 2014 году прибыль банка снизилась на 19%. Основная причина снижения прибыли — создание резерва под обесценение долговых финансовых активов. Однако в случае улучшения ситуации эти резервы будут распущены, что в будущем скажется на увеличении прибыли. Может быть сейчас самое время ?